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上证报中国证券网讯(采访人员 朱妍)近期,又有多只债基降低费率 。采访人员采访发现,同类产品竞争激烈、债市调整后希望调动资金情绪、打新收益不及过往需下调费率等是主要原因 。与此同时,部分基金经理认为债市短期经过调整后有一定的机会,降费“吸金”有利于把握后市 。
多只债基降低费用
华润元大基金近日公告称,1月9日起,降低华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金的管理费率及销售服务费率,管理费年费率由0.70%调低至0.30%,销售服务费年费率由0.40%调低至0.10% 。
国寿安保基金也表示,1月3日起,降低国寿安保尊享债券型证券投资基金的管理费率,由0.70%降低至0.30%,托管费率也由0.20%降低至0.10% 。
实际上 , 近一个月以来,已有多只债券型基金降低了管理费等费用,同样降费的还有长城泰利纯债债券型证券投资基金、泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金等等 。
“降费”背后三大原因
业内人士认为 , 同类产品竞争激烈、债市调整后希望调动资金情绪、打新收益不及过往需下调费率等是主要原因 。
Choice数据显示,目前存续的债券型基金已超过4700只(不同份额分开计算) , 庞大的数量下,各类细分产品的同质化情况严重,互相之间的竞争也硝烟弥漫 。
不仅如此,由于去年末以来债市调整,许多债基收益率受到较大影响 , 吸引力降低 , 也导致了债券型基金近期销售压力增大 , 而降费无疑有利于提升市场竞争力 。
“部分近期降费的基金是可以参与股市‘打新’的产品,这类产品之前可以通过打新获得比较好的收益,因此原先的费率较高,有些在0.7%以上 。但去年来看 , 新股的投资贡献降低了很多,高费率就不那么匹配了,相应降低费率也是有必要的 。”沪上某基金经理补充说 。
基金瞄准债市短期机会
总体来看,短期基金经理认为债市调整后具备一定的投资机会 , 而“降费”也有利于后续布局 。
华夏基金人士认为,近期债市有企稳迹象,悲观情绪释放已较为充分,多数债券资产已进入较好的配置区间 。可适当关注调整带来的机会,或可对前期回调较多的产品进行布局 。
具体操作上 , 基煜基金近一周固收基金经理调研结果显示,现阶段他们较为看好的策略仍然为短久期信用债的杠杆策略 。久期方面,随着疫情和地产预期的改变,长久期的不确定性较高,而信用债在前期调整后进入了较好的配置区间 , 叠加货币政策会维持宽松的预期,杠杆仍可以提供较为稳定的收益增厚 。
【又现降费“吸金” 基金瞄准债市短期机会】兴业聚福一年持有期混合拟任基金经理丁进也表示,债券市场经过调整后,中短端信用债收益率已经接近3.5%-4%左右,2023年AA+评级及以上中短端的持有期收益可能表现较佳 。一方面经济增速修复下,中高评级产业债和优质城投平台信用资质得到提升;另一方面,稳健宽松的货币政策延续下,短端资金宽裕,骑乘收益可观,久期风险暴露也较小 。
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