什么是基金、指数基金、定投 什么是基金通俗解释

今天这篇分享主要讲四个名词——基金、指数、基金分类、定投 。如果对于这四个词没有概念 , 那可以看一下,多知道一些总是好的 。如果您是行家,可以提出自己的见解 , 点出问题 , 促进成长 。


什么是基金

如果单说基金一词,可以简单理解为为了干某件事然后大家一起凑一笔钱,这笔钱就是——基金 。如:住房公积金-为了买房租房、养老保险基金-为了养老、指数基金-为了投资、社会基金-献爱心送温暖等 。简单说——筹钱干活最后分账(也可能分的是爱心) 。如果你嫌我这么解释不够生动 , 可以去搜索更多解释 。
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什么是指数

指数可以理解为一个坐标,以这个坐标作为参考的话就可以知道一些事物的发展方向——好了还是坏了 。
举个例子比如稳定发展三年的A公司2019年净收入500万,在这500万收入的背后,是公司方方面面发展的都还不错,于是今后每年都想与收入500万比,比如第二年收入550万,那么你可以计算550?500=110% 所以年收入这个指数为120% , 说明增长了,公司上下日子朝着更好的方向;但如果第二年一计算成了70%,说明发展方向有问题,日子变差了,需要加强反思和调整 。在这里120、70就代表指数 。
所以在我们能看到的报告里横比环比之类的都可以作为指数来理解 。
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因此在我们听能到的一种基金——指数基金 , 它就是可以理解为字面意思——参照股票大盘指数而准备的基金 。

基金分类

常见的基金分类有如下几种,他们的含义也分别如后边解释,但要注意的是,这些分类是交叉起作用的,并不是独立的分类,如X宝中一支白酒类基金 , 按下边定义是——场外股票类主动型基金 。
  • 按能否随意交易分为——开放基金(想买可以买)、封闭基金(想买也买不到)
  • 按交易机构分为——场内基金(少 , 在股票交易市?。⒊⊥饣穑ǘ啵獭⒁泄裉ā⒌谌狡教ㄈ绺骼嘟鹑赼pp那类),场内场外费率存在一些差异 。
  • 按是否人为过多干预分为——主动基金(基金经理买买买卖卖卖)、被动基金(买好市场份额就不管了 , 让它跟随市场涨跌)
  • 按基金内部构成分为——股票类基金(基金内配置股票的钱多,债券等其他金融产品钱少)、债权类基金(基金内配置债券类钱多)、货币基金、混合基金等 。
  • 按基金内部主要配置成分——消费型、白酒型、医疗型、食品饮料等 。

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基金和股票什么区别

说起这俩的区别和你兜里的钱有关,比如每月我们只有2000元闲钱,而此时此刻你看好我们祖国的白酒产业,所以你可以有三种选择——1.买白酒类股票;2.买白酒类基金;3.买几箱子白酒跟家里屯着 。
现在有个现实问题 , 房子地方不大,哪有仓库呢,因此屯酒的方法3pass;
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而买白酒股票的话,当今茅台1000多一股,证券市场规矩——买股票最少买100股起,也就是想买茅台的股票一笔下去就要10万多,手里只有2000 , 那距离目标有点遥远了,因此买股票的方式1pass 。此外还有个主观问题——你看好的是白酒市场而不是茅台一只股票 , 其他比如还有泸州老窖、五粮液、舍得、二锅头啥的你觉得未来应该都不错 。所以2000块怎么买这个市场呢?
那就只能买基金了,比如招商银行的白酒基金(只是举例),它内部持仓构成是:股票占92.59% , 债券占0.98%,银行存款及清算备付金5.17%(一只基金不能全部买入股票和债券,不然有客户赎回时就没流动资金了,每只基金构成都有公开信息可查),其他1.26%;所以这是一支股票型 。
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而这个大头股票的构成又分为下图这么个占比:
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所以如果每月你用2000买这只基金,那就相当于有其中的15.62%买了茅台,15.29%买了五粮液 。当然市面上也不是就这一个白酒开放基金,还有别的家的,没准别的家的口子窖、古井贡占比大,但茅台五粮液占比低 。
因为你工资每月发一次,所以你可以一个月买一回 , 这就可以称为——定投

指数基金

基金、指数都讲过了,那指数基金也就容易理解了——参照某一指数制作的基金 , 一般为被动型 。那为啥指数基金单说呢?因为指数基金这个词经常被提到 。他与上边说的消费基金、白酒基金、医药基金是不同类 。
比如:中证500指数,上证50指数,沪深300指数,创业板指数等 。这几个都是指数基金 。
举个例子咱们先看一下美国对指数基金的一些标准要求,这个要求就是指数基金的意义浓缩版 。
美国宽基指数标准 :
【什么是基金、指数基金、定投 什么是基金通俗解释】1)含10个或更多个股票;2)单个成份股权重不超过30%;3)权重最大5个股票累计权重不超过指数60%;4)成份股平均日交易额超过5000万美元;5)包含行业种类要多 。
因此指数基金可以理解为以某个盘面的指数为参考做的一支基金 。有个比喻是这样的——大盘指数就是母亲,指数基金就是孩子,孩子长得都差不多但都有点个性,个性就是由于内部持仓比重不同造成的 。比如上证50指数 就是挑选沪市规模大、流动性好、最具代表性的50只股票组成样本股 。因此我上文在“基金”处第一句话说了,这基金和股票区别跟你兜里钱有关——也就是假如自己钱很多,自己把这50支股票按金额配权重都买一遍,就相当于自己做了一个上证50指数基金;但如果你自己兜里钱不多,那就可以买这个金融机构配置好的上证50指数,哪怕买了10块钱,这10块钱也被分配到了这50支股票里 。但你有两笔钱分别买了上证50和上证300的话,他们很大程度有交集,但也有250只股票带来的不同处 。
同样的道理——沪深300指数 就是从上交所、深交所挑选规模最大、流动性最好的300只股票,组合成一支基金;创业板指数 就是从创业板上市公司中,挑选出规模最大、流动性最好的100只股票组成,这个相当于A股的纳斯达克100指数 。(纳斯达克是美国那边的)
而被动型指数基金的目的就是——不要主动操作,大盘怎么走我们投的钱就跟着怎么走 。比如我做的下边这幅图:橘黄色的线代表2017-2019上证指数,蓝色的线代表这只指数基金的走势,可以看到几乎是同步的 。——你买了这类指数基金,就相当于买了整个大盘的走势 。(股票诞生于荷兰,发扬光大也是在欧洲航海时代开启的时候,股票和债券交易也是在那个时候开始成型 。因此这东西就是舶来品,美国二战后坐上经济第一的大座后股票整体一直呈现上涨,因此在那边过去的历史是——定投指数基金绝对有效)


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什么是定投

提到微笑曲线有很多种,比如下边第一张图 , 一个品牌建立带着梦想上路,一路艰辛,后来做大做强 。同样定投在一部分人的心智模型认知中也是一条微笑曲线:越跌越买,同样的钱换的份额越多,后来再涨上来获利就越多 。
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市场先跌后涨在定投人心中是微笑的,但在追涨追波段的人心中这是恶魔曲线,刚买就跌 , 止损还是继续购买成了让人辗转反侧的问题 。
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上边说了 , 每个月用钱买一次基金的行为就叫定投 。所以在具体操作上,定投可以你自己去手动买入 , 也可以用软件绑定好银行卡,到日子默认就划走 。而在交易中还存在两种情况,比如:
  1. 每周固定100元,然后交易工具后台依据当时基金一份多少钱给你计算份额,这个数可能是小数 , 比如2.52元一份,100元投入计算出来是39.683份 。每次买的时候价格不一样,同样花100元买的份数也不一样 。
  2. 每次固定买xx份 。比如一份大概1元左右,我每周可以攒出200元左右,ok咬咬牙我给自己定的目标是每周买200份 。所以依据他的单价涨跌,每周定投的钱不一定 。
为什么很多人鼓励定投?我们此时可以看一下美国股市大盘的历史走势,标普500(标准普尔500指数里的500家公司都是在美国股市的两大股票交易市场,纽约证券交易所和美国全国证券业协会行情自动传报系统(纳斯达克、NASDAQ)中有多个交易的公司 。几乎所有标准普尔中的公司都是全美最高金额买卖的500只股票 。与道琼指数相比,标普500指数包含的公司更多,因此风险更为分散 , 能够反映更广泛的市场变化 。而这500家公司也会随着时代更新)的每日收盘价做的图 。跌跌涨涨中整体上涨 。
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图自wiki(数据戒指2016)
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1997-2019年底
沪深300对比标普500
沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成,综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现 。这两个对比图如下:
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摘自雪球 , 中美对白
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看明白了美国道琼斯和标普500也就明白,在那边历史上定投指数基金绝对靠谱 。在我国历史上貌似不那么稳妥 。
可以说指数基金定投目的就是用小钱买大市场、买长期趋势 , 在大增长前提下,小波动可被历史忽略,买的是整个大盘,而不是某一类某一家 。


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