英伟达|巴菲特被它超越了！7000亿半导体巨头的崛起，全靠“元宇宙”？( 三 ) 半导体|GPU|营收

寄托英伟达征野心的，是一经亮相就震撼万千投资者的技术平台——Omniverse 。
自从去年年底开放公测以来，在报道Omniverse时，不少国内媒体都将其译为“全宇宙”——和Metaverse元宇宙，可谓同宗同源。
黄仁勋对这个系统的描述是这样的：

“一款将3D连接至共享虚拟世界的平台。 ”

的确，作为一个开放的虚拟平台， Omniverse允许创作者在物理精确模拟或3D渲染中进行实时协作，和元宇宙描述的虚拟现实概念无缝衔接。
而在商业应用方面，虽然距离元宇宙这个概念正式落地还有很长距离，但英伟达已率先在多个领域打开缺口。
说到这，就要提英伟达第三个成功因素了：人工智能和云技术的兴盛。
人工智能和云技术产业的蓬勃发展，为Omniverse的商业化应用提供了许多实验场景。
（图片来自Omniverse官网）
根据英伟达官方信息， Omniverse系统已经应用在和汽车厂商宝马集团的合作中，前者的数字孪生技术对后者的数字工厂生产流程进行了优化，使其效率提升了30%左右。
根据今年二季度更新的数据，除了宝马之外， Omniverse系统还和沃尔沃、爱立信、工业光魔等数十家企业建立了合作关系。从合作者名单不难看出，除了汽车智能化生产线之外，传媒娱乐、建筑、产品设计、科学运动、自动驾驶和工业机器人行业都是Omniverse未来的拓展目标。
其中，自动驾驶、无人驾驶仿真测试等一系列技术的实验，都已在Omniverse平台上依次开展。
（图片来自Pixabay）
业界人士预计，英伟达未来将力推Omniverse Enterprise通用平台，加大对B端市场的布局。
富国银行分析师Aaron Rakers则在一份研报中指出，以Omniverse为基础的元宇宙业务，能为英伟达在未来5年带来营收上的大幅增长，以及无可比拟的人才吸引力——预计将有多达2000万名设计师和工程师投入Omniverse系统的怀抱。
随之而来的，是英伟达高达百亿美元的市场增长潜力。
不过，英伟达盛世之下，并非全无隐忧。
Omniverse风头虽盛，始终未成气候——GPU及其背后的游戏和数据中心，才是英伟达必须稳固的基本盘。
在竞争愈发激烈的年代，可不能丢了自己吃饭的老本领。
加固城墙，英伟达要面对更激烈的竞争说到这，我们还是得回到游戏和数据中心这两个核心业务上。
英伟达数据中心业务的表现令人侧目。其营收已经连续9个季度保持增长，不断创下新高。东吴证券统计的历年财报数据显示，自2016年以来，英伟达数字中心服务营收曾连续7个季度录得100%以上的增长。
但注意了，从去年第四季度开始，数据中心业务营收增速开始下滑，英伟达同期股价也从直线上升变为震荡上行。
这背后的原因，主要是下游客户投资减少，云计算和大数据的B端收入增速出现下滑。
（图片来源见水印）
此外，根据杰弗瑞的报告，无论英伟达还是AMD ，在数据服务市场的份额都远不及英特尔，后者目前至少还保持着68%的数据中心处理器市占率。想蚕食英特尔的市场，英伟达和AMD还有很长的路要走。
另一方面，游戏业务虽然足够争气，但也有自己的忧虑：英伟达的游戏收入不仅来自任天堂这样的游戏硬件产商，还来自疯狂的挖矿潮。
英伟达的高性能GPU ，对于挖矿机来说是必不可少的。在全民挖矿的疯狂年代，英伟达自然订单接到手软，收入、股价全都水涨船高。
以2019年和2020年两波挖矿潮为契机，游戏业务的增速都一度超数据中心，成为最主要的增收引擎。