新玩家“上车”就涨，老玩家扎堆加码，这赛道要火？ _光峰

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中国基金报采访人员文夕

作为车辆感知层硬件，车载光学器件需求随着汽车智能化大幅提升而“水涨船高” 。光峰科技在9月12日晚间宣布进入比亚迪“朋友圈”，为其供应车载光学部件后，股价迎来暴涨，13日早间股价涨幅一度接近14% 。
事实上，传统光学赛道上的一众“老司机”们，今年以来相继加码车载光学赛道，其中舜宇光学科技8月车载镜头出货量已经接近这两年来最高水平。在传统光学头部玩家近期机构调研中，车载业务也当仁不让成为主角，关注度明显高于其他业务板块。
入围比亚迪“朋友圈”
根据光峰科技昨日公告，其收到比亚迪出具的《开发定点通知书》，将成为比亚迪车载光学部件供应商。尽管光峰科技并未透露具体车载光学部件，但这并不影响其股价在二级市场暴涨。该公司近日股价一度上涨近14%，截至午盘涨幅为11.03% 。

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光峰科技中报显示，其在研项目中有一项针对车载产品的创新投影项目，是根据汽车厂商要求，为不同车型进行定制化研发、设计和生产车载投影产品等；研发AR光学模组；在物联网AloT领域，提供投影解决方案等。这项在研项目预计总投资规模8000万元，截至上半年累计投入1221万元，目前处于小试阶段。
事实上，光峰科技切入车载器件赛道时间并不长。主要产品是激光显示核心器件与整机，今年上半年，光峰科技获得了IATF16949∶2016质量管理体系认证证书，这是进入国内外汽车行业供应链的准入通行证。

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不过，国信证券认为，光峰科技此次与比亚迪合作，还有望打开未来功能性显示、AR-HUD、激光大灯等成长空间。
事实上，在自动驾驶级别升级趋势下，车辆对感知层传感器的需求量在持续攀升。自动驾驶持续升级叠加安全冗余需求下，车企今年以来积极装配感知层硬件，其中主要包括摄像头以及雷达。区别在于摄像头是通过第三方发射波（光）感知信息，而雷达是通过自己发射波来感知信息。
老牌玩家集体加码
今年以来，包括舜宇光学科技、欧菲光、水晶光电等一众老牌光学头部玩家均在全力加码这一赛道，来自这一领域的营收占比、研发投入明显上升。
据了解，舜宇光学科技今年8月车载镜头出货量环比增长9.4%、同比增长29.0%至约700万部，8月出货量已接近2021年1月的历史最高水平730万部。而与之相比，舜宇光学8月手机摄像模组出货量则同比降30% 。
而且，该公司管理层在上半年业绩会上重申了年内10亿元车载摄像头模组销售额指引。今年上半年，舜宇光学科技车载光学器件收入营收占比为10.16%，而去年上半年，该项占比为8.14% 。华泰证券预计，随着ADAS渗透率持续提升，2023年舜宇光学科技车载产品的销售额、净利润将分别占到公司营收总额的15%、36% 。
另外，欧菲光今年上半年智能汽车业务实现营业收入5.96亿元，同比增加44.31%，其汽车业务收入占比从去年年中3.52%升至7.66% 。在今年的机构调研中，与其他业务相比，欧菲光车载光学业务明显更受关注。公司方面表示，公司的车载摄像头产品中，2M前视三目、8M前视双目即将量产，3M和8M周视后视摄像头已量产。