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2022年的光伏降价，比预期来得要晚一些 。
自从2019年光伏装机量规划依然高企，产业便逐步走出了“531新政”的阴影 。而碳中和，则为行业送来了一记重磅推力 。于是，行业如火如荼，硅料价格也不断上涨 。硅料企业一年赚十年利润的现象，也骚动着资金涌入、行业扩产 。
2021年，硅料公司便逐渐扩产，产能65万吨；而2022年实际产能就达到了85万吨，名义产能更是达到了130万吨 。看着一个个新产能规划 ， 市场在2022年初便预计三季度开始硅料价格逐渐下降 。
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不曾想，2022年初的俄乌冲突引发的能源不足，刺激了光伏需求 。国内夏季缺电，又限制了供给 。于是，硅料价格直到11月底的时候，都还是非常坚挺 。一直到12月中，硅料价格才开始小幅松动 。
谁料到，涨价如泉涌 ， 降价如雪崩 。在短短三四周内，硅料、硅片、电池等环节，均从最高点下降了40%左右 。硅料从330元/公斤到了180元/公斤，而市场预计会很快见到150元、120元、甚至80元 。
降价 ， 成为光伏产业2023年的大基调 。利空？利多？产业会迎来哪些变化呢？
上游的紧箍咒
硅料生产是重资产、长周期，因此，一旦开工也就没有什么烹小鲜的模式，降价一定是迅猛的 。然而，从实业角度，对于硅料企业而言，虽然降价，但还是有的赚 。
毕竟 ， 从单位生产成本来看 ， 通威股份是60元/公斤左右 ， 颗粒硅是40元/公斤左右 ， 而新进入者的生产成本可能就会增加到80元/公斤 。从数据来看，依然会有利润空间，但前提是可以产出来、卖出去；如果产销率过低，亏损也是很难避免 。
总之，让利产业链，也是定局 。因而也可以看到通威在2022年时大力进军组件领域，也不是凑热闹，而是产业格局判断、利益考量 。
从投资角度来看，硅料公司的收入增速和去年相比，必然是下降的 。本着买涨不买跌的逻辑 ， 投资者也只能先卖为敬 。然而，当2023年出现两个季度低增长之后，市场预期就持平了 。或许 ， 反而开始预期2024年在低基数上的同比增长了 。
而回顾来看 ， 上游 ， 果真是幸福的时候也有烦恼 。遥想2022年，硅料、锂矿等上游虽然赚得盆满钵满，但却成为行业众矢之的 。
锂矿，从有锂走遍天下 ， 到中汽协等机构出来表态，认为锂矿非理性上涨，干扰了电动车行业发展，存在炒作方为抢抓锂产能扩张前的最后窗口期 ， 囤积居奇、蓄意哄抬物价的不正当竞争行为 。
硅料，从拥硅为王 ， 到隆基等组件公司公开发布呼吁信，认为，原材料产能紧张与下游组件需求旺盛导致组件企业的排产、出货面临危机 。恳请光伏协会等机构 ， 为市场健康的有序发展进行必要指导，有效抑制原材料价格的无序上涨和恶性竞争 。
说辞虽然不一样，但矛头都指向了上游，认为上游扰乱了行业发展 。但实际上 ， 供需关系才是决定价格的核心因素 。这是任何企业，也难以改变、抗衡的 。这不，当供给大幅增加时 ， 上游降价，甚至亏损，反而成为了“一鲸落万物生” 。
而光伏产业链，最先出现价格下降的是硅片领域，降幅最大的也是硅片 。硅片的故事和硅料差不多，新玩家大批涌入、产能扩张、库存增加、价格下降 。比如上机数控，2019年从硅片切割设备进军硅片领域 ， 2020年产能就排在了行业第三 。
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