中国证券投资基金业协会近期发布的数据显示,截至今年7月底,我国境内公募基金管理机构共163家,其中基金管理公司148家,取得公募资格的资产管理机构15家 。以上机构管理的公募基金资产净值合计31.49万亿元,公募基金总规模再创新高 。
今年以来,公募基金总规模整体呈现向上势头 。截至4月底 , 公募总规模首次突破30万亿元;5月底,突破31万亿元;经过6月份的小幅回降后,7月底31.49万亿元的规模再次达到历史高点 。年内总规模已增长3.89万亿元 。
在专家看来,居民大众财富管理需求日益增长,是近几年推动公募基金行业总规模保持增长的重要因素 。今年以来,以ETF为代表的指数化基金、债券基金、QDII基金等类型产品备受投资者关注和青睐 , 带动了市场规模的快速提升 。
“从产品角度看,今年上半年债券型、另类投资基金规模较上年同期增长较多 。权益基金方面 , 各大基金公司根据市场板块热点推出更多热门主题基金 , 比如红利和科技指数类等,吸引了不同类型的投资者 。”川财证券首席经济学家陈雳表示,从政策角度看,监管部门多次出台支持行业发展的相关政策,对行业监管的力度也不断加强 , 这些支撑了市场平稳健康运行,增强了投资者信心 。
晨星(中国)基金研究中心高级分析师李一鸣认为,投资者对股票市场风险的规避驱使资金更多涌入了债券和货币基金等风险相对较低的产品 。同时,虽然主动偏股型产品规模持续缩水,但权益类ETF基金规模有所增长 。投资者之所以关注指数基金,是由于指数基金投资策略清晰、投资组合透明,同时,低廉的费用也相比主动基金来说更具吸引力 。
截至7月底,我国境内共有封闭式基金1352只,规模为3.84万亿元 。开放式基金中,股票型基金2492只,规模为3.29万亿元;混合型基金5058只,规模为3.45万亿元;债券型基金2515只,规模为7.06万亿元;货币基金371只,规模为13.38万亿元;QDII共306只,规模为5236.73亿元 。
7月份,股票型、债券型、货币型、QDII等基金均有不同幅度的增长 。其中股票型、货币型基金是增长的主力 。货币基金7月份规模增长1918.97亿元 , 环比增长1.46%;股票型基金单月规模增长1808.38亿元,环比增长5.82%,创今年3月份以来最大环比增幅 。
市场人士指出 , 7月份场内资金加速布局股票ETF,是股票型基金重要的增量资金 。Wind数据显示,7月份股票ETF规模增长1936.61亿元 , 总规模突破2万亿元,其中多只宽基ETF产品更是“吸金”明显 。例如,华泰柏瑞沪深300ETF规模增长超过520亿元,易方达沪深300ETF规模增长超过350亿元,华夏及嘉实基金旗下沪深300ETF规模增长均在200亿元之上 。
近年来,我国宽基指数化投资发展已步入快车道,随着中长期资金入市进程加快以及A股市场有效性进一步提升,宽基指数化投资规模或将持续扩容 。南方基金指数投资部相关负责人认为,一方面 , 以配置型需求为主的社保、险资、个人养老金等中长期资金入市力度不断加大 , 将持续推升宽基指数化投资规模;另一方面,随着我国多层次资本市场基础设施及各项配套制度的不断完善,A股市场有效性将日益增强,指数化投资的优势将持续凸显,长期持有获得感更好,为宽基指数化投资创造了良好发展环境 。
此外 , 受部分海外市场上涨行情影响,投资者通过QDII基金配置海外市场的需求保持强劲 。7月份 , QDII基金规模单月增长257.9亿元,总规模首次突破5000亿元,环比增长5.18% 。
“权益基金仍然是基金公司的重要产品线 , 而权益基金的发行能否加速回暖 , 很大程度上取决于基础市场行情走势 。”李一鸣表示 。
【截至7月底,资产净值达31.49万亿元——公募基金总规模再创新高】行业的快速发展给基金机构带来了新的机遇和挑战 。陈雳表示,基金机构需要进一步提升国际化运营能力和竞争力,为长期资金入市打好稳健基础 。同时,市场竞争加剧促使机构通过创新和差异化策略来更好服务投资者 。此外,投资者行为将随着政策引领更多地向“耐心资本”靠拢,进一步促进市场健康发展 。(采访人员 马春阳)