5G|六大无线模组厂商2021业绩解析:全线高增,无一退步

5G|六大无线模组厂商2021业绩解析:全线高增,无一退步

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5G|六大无线模组厂商2021业绩解析:全线高增,无一退步

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一个行业 , 通常来说出于竞争关系 , 有厂商业绩增长 , 就有厂商业绩下滑 。 如果都在增长 , 而且是大幅度增长 , 那么原因只能是行业处在高景气时期 。
应用于物联网各个领域的无线模组行业的2021年就是如此 。 六大无线模组厂商的年报显示 , 2021年全部实现了营收和利润大幅增长 , 其中两家相比2020年扭亏为盈 , 一家显著减亏 。 如下表所示:

其中 , 日海智能和高新兴是多元化业务公司 。 2021年日海智能无线模组业务实现营收18.65亿元 , 同比增长52.18%;高新兴物联网连类业务实现营收15.02亿元 , 同比增长25.48% , 细分的车联网业务实现营收3.30亿元 , 同比增长115.77% 。
多家市场研究机构的报告也对行业景气进行了佐证 。 其中Counterpoint 最新按应用分类的全球蜂窝物联网模组和芯片的追踪研究报告显示 , 2021年Q4全球无线(蜂窝物联网)模组收入同比增长58% 。 中国领先了整个无线模组市场 , 收入占比达40%以上 。
近水楼台先得月 , 中国无线模组厂商把握住了中国市场 , 在全球市场表现也相当出色 。 细究上述年报还可以看到 , 除了行业景气 , 更在于各大厂商对产品研发的强力投入 , 从而作为一个整体 , 构筑了强大的竞争力 , 成为市场的主导者 。

研发强度构筑产品力
无线模组似乎是一个技术门槛不高的制造业 , 核心在于底层的通信芯片 。 事实上并非如此 , 芯片固然重要 , 但要开发成具有产品竞争力的模组 , 进而制造成各类行业终端 , 其中的难度并不小 。 可以这么说:芯片的竞争力不一定决定模组的竞争力 , 但模组竞争力很大程度上决定了行业终端的竞争力 。
六大无线模组厂商纷纷投资研发 , 研发力度相比各行业的科技公司并不逊色 , 甚至犹有过之 。 可以看到 , 六大厂商研发投入占营收比重均超过9% , 其中移远通信研发投入超过10亿元 , 超出中国大多数芯片企业的研发投入规模 , 证实了无线模组厂商的科技底色 。

产品竞争力随之迅速提升 。 以5G模组为例 , 移远通信表示 , 去年2月率先推出了支持 3GPP R16 协议的第二代 5GNR 通信模组—Sub-6GHz 模组 Rx520F 系列、Rx520N 系列以及毫米波模组 RM530N、RG530F 系列 , 并于9月陆续进入工程样片阶段 。 2021年8月 , 移远通信五款5G模组以最大份额中标中国移动5G通用模组集采 , 份额近50% , 充分验证了移远5G模组在产品丰富性、性能稳定性及成熟度上的领先实力 。
再以车规级模组为例 , 高新兴推出了全球首批投入商用的LGA封装车规级 5G+C-V2X 车规级模组 GM860A , 可灵活满足面向车载前装、后装及路侧设备的装载及 5G+V2X 通信需求 。 同时 , 基于 GM860A 研发的 5G+V2X 车载终端已在全球首批投入预商用测试 , 为该公司车联网业务规模翻番后的持续增长提供了强劲动力 。
美格智能则强调以通信模组+解决方案的产品策略减少和避免同质化竞争 ,具备4G\\5G通信技术:、安卓系统深度定制、扫码识别、多媒体视频处理、AI算法支持、WIFI连接等技术 , 支持客户开发定制化的解决方案 。 掌握单一的技术也许门槛不高;但众多技术的集合 , 证实该公司11.61%的研发强度绝对是名下无虚 。
把握市场爆发窗口
物联网是一个高度碎片化的市场 , 无线模组行业在很多年里都默默无闻 , 且处于低价竞争状态 , 移远通信、广和通等无线模组厂商 , 很大一块利润是来自海外市场 。 美格智能、有方科技等部分国内市场占比大的厂商在去年还处于亏损状态 。 但是 , 随着国内市场物联网连接规模增长 , 连接的价值跃升 , 无线模组市场迎来了爆发的时间窗口 。

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