2022年权益和固收市场双双哑火，基金投顾的资产配置能力正面临前所未有的考验 。在投资上，华安证券秉持的理念是“先控制风险、再追求收益”，整体采用均衡分散配置的投资思路，始终坚持将风险控制系统化贯穿到投资的全流程之中 。
权益策略方面，华安证券预判了2022年A股低估值价值类公司的风险收益比高于成长类公司 ， 所以对应到策略上，基金投顾组合全年的持仓风格更偏向价值；固收策略方面 ， 更加重视回撤的控制 ， 因此在构建组合时，优先配置了投资风格稳健、回撤控制能力强、擅长利率债的基金经理 ， 目前已上线的4个策略均获得了正收益的好成绩 。
组建多条线投资和产品研究团队
为破解“基金赚钱基民不赚钱”痛点，基金投顾业务本身采用的就是资产配置理念，华安证券认为，这种以基金组合落地的方式，天然就具备更好的风险控制能力，能够比较好的平滑收益曲线，让客户获得较好的长期持有体验 。
作为基金投顾的试金石，“鑫易投”在收益率、回撤能力方面表现如何？结合上线的四个策略的整体表现，“鑫易投”确实起到了平滑投资者收益曲线的作用，具体到收益率、波动率、最大回撤三个指标上，四个策略中三个策略的表现均优于基准 。“尽管偏债策略受债券市场剧烈波动的影响，近期开始小幅跑输基准，但是整体上还是盈利的 。”上述负责人称 。
为更好地赋能基金投顾的资产配置，华安证券的投研能力建设也站上新高度 。根据基金的投资领域和投资风格，华安证券组建了多条线的投资和产品研究团队，并结合量化数据和主观分析，形成了“量化+”的产品研究评价体系 。产品遴选方面，形成规范的公募基金尽调制度、评价标准、动态维护管理机制及出入库标准，并依托买方投顾的视角，构建从“基础池”到“备选池”，再到“精选池”三层公募基金优选模式，打造华安公募精选50 。
华安证券投研能力对“战略+战术”的组合管理思路也值得关注 ， 相关负责人也介绍这背后投研能力的形成过程，“一是结合资产配置团队对权益、债券、大宗等大类资产品种的宏观分析和观点，二是配合策略经理的模型管理和行业分析 。”上述负责人介绍 。
一站式服务体系帮助投资者重新定锚
和牛市相比，多数客户在市场下行区间的风险偏好倾向于收缩 ， 华安证券认为，这时候，帮客户“扶稳船舷”无疑体现了基金投顾最大的价值，即通过有预期、有陪伴、有反馈的一站式服务体系帮助投资者重新定锚 ， 重拾对所持产品和策略的信心 。
在具体的做法上，华安证券的经验是——基金投顾的“顾”往往可以从理念引导和市场陪伴入手，用大样本的统计数据和拉长周期的投资结果，向客户展示长期投资的优势和价值，并且通过组合经理对市场动荡的归因分析，做好后市预判 。
为了进一步优化买方投顾体系，华安证券更从理念引导、专业陪伴、情绪管理等多个角度，构建有专业、有温度的服务体系 。理念引导上，围绕着基金投资和持有的常见误区，制作了系列图文，围绕着基金投资小技巧，制作了系列微视频；专业陪伴上，一方面通过策略定期报告和定期解读，另一方面结合市场热点进行多起基金投顾的直播讲解；情绪管理方面 ， 则通过定向及时的策略异常解读 ， 为投资者消除疑虑、重拾信心 。
构建分布式的投顾团队矩阵
华安证券买方投顾服务不断朝体系化、精细化方向进阶背后，则是以不断精进的投顾团队作为支撑 。华安证券打造了一支以客户为中心、聚焦财富管理业务的中高端投顾团队，2022年投顾人数同比增长30% 。
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