今天,先把证券分析与经营的三种基本方法简单介绍一下 。后续会继续详细讲解每一种分析方法 。
1、基本分析法
也叫“基本面分析法”,是以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象,是以价值分析理论为基础,以统计方法和现值计算方法(第二课)为主要分析手段 。它有两个假设:
第一:股票的价值决定其价格
第二:股票的价格围绕价值波动
基本分析法主要分析三大内容:
1)宏观经济分析 。主要分析各种经济指标和经济政策对证券价格的影响 。
经济指标主要有三类:
一类是先行性指标 。如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等 。
第二类是同步性指标:如个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等 。
第三类是滞后性指标:如失业率、库存量、银行未收回贷款规模等 。
经济政策主要包括:货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率与汇率政策、产业政策、收入分配政策等 。
2)行业和区域分析 。
行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期、行业业绩对证券价格的影响 。
区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响 。
3)公司分析 。
公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩、潜在风险等进行分析 。
2、技术分析法
技术分析法主要从证券的市场行为来分析价格的变化趋势 。技术分析方法至少包括:K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论、循环周期理论等 。
3、量化分析法
【新人投资第8课:三种基本的证券投资与经营分析方法】量化分析法利用统计、数值模拟和其他定量模型进行研究 。我有一本量化投资的课程可以共享 , 有兴趣的朋友可以关注我并给我私信 , 私信注明“量化投资”