能源革命催生白色石油，南美锂三角有望成新中东 _石油

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钛媒体注：本文来源于微信公众号元气资本（ID：yuanqicapital），作者 | Yini Lin，钛媒体经授权发布。

核心内容
1、或是由于镍较之于铁毫无价格优势，动力电池市场对镍的依赖较锂更弱。鉴于钴的成本通常更高，生产商往往转向含镍量更高、含钴量更低的电池以降低生产成本。作为结果，同为上游原材料，镍和钴的价格增速远落后于锂。
2、截至目前，加拿大锂矿储量仅占全球总量的2.5% 。2021年，美国锂矿储量占全球总量的4%，这一数字在中国约为7.9% 。然而，中国企业占据全球65%的锂加工和精炼产能，尽管中国获得的锂矿床仅占全球锂资源的不到 25% 。加拿大、澳大利亚逐步收紧的锂矿企业投资限制，加之中国市场上企业加工能力与其锂储量之间的巨大差距，是其转向南美和非洲开采锂矿的主要原因。
3、超过50%的锂和铜生产都发生在缺水严重的地区，这为旨在应对气候变化的清洁能源本身打开了更大的气候风险敞口。不过，与矿产国将锂矿开采解读为“披着绿色革命外衣的新殖民主义”的解读不同，锂欧佩克被认为基于资源民族主义——产业联盟是矿产国凭借资源杠杆最大化本国经济外交优势的有效方式。能源革命使得锂成为白色黄金，其非均匀分布使安第斯南美国家成为潜在的“新中东” 。
随着各国加速减排以确保能源安全与弹性，如今，国际能源安全机制致力于减轻碳氢化合物（尤其是石油）供应中断或价格飙升的风险。
在Bloomberg NEF 的2022年全球锂离子电池供应链排名中，中国已经连续第三次占据主导地位，加拿大、美国分别紧随其后。或是由于历来拥有最成熟的制造基地以及产业政策支持，中国、韩国和日本在全球电池制造指标中排名前三。继2014年超过日本后，美国的电池产能于2016年超过韩国。截至目前，中国占据全球75%的电池制造产能， 90%的阳极和电解质生产。电池上游原料锂价格的上涨促使中国加大对碳酸盐和氢氧化物精炼厂设施的投资力度。

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2022年全球锂离子电池供应链排名（来源：Bloomberg NEF）
电池繁荣，2040锂需求增长或超40倍

根据中国海关总署数据，今年前八个月，中国汽车以191万辆的出口量超越德国，仅随日本。正如元气资本此前所言，“引领汽车进入低碳化、智能化、网联化新纪元的特斯拉本诞生于美国。然而，正如20世纪上半叶美国汽车产业收割欧洲技术红利，中国或是本世纪汽车产业革命的最大受益者” 。汽车电气化产业革命这一时代机遇是中国汽车出口量跃居全球第二的必要条件。
汽车产业革命之前，汽车制造厂商竞争力取决于传统燃油汽车核心三大件，即发动机、变速箱和底盘。发动机作为能量转换装置，将热能转变为机械能；变速器将发动机做功产生的动能传递至车轮；而底盘则是汽车的骨骼。三者分别决定汽车的动力性能、操控平顺性，和乘客体验。由于传统三大件技术壁垒较高，中国车企竞争力较弱。
汽车产业革命之后，随着电动汽车核心三大件，即三电系统——电池、电机和电控，取代燃油时代三大件，这一局面被彻底打破，中国汽车品牌迅速实现超车。同时，乘客体验从过去单纯由底盘决定的乘坐舒适度延伸至更为广泛的交互体验。