曹德旺：我们会有一场信用危机来，应该是在2022年以后 _契约

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曹德旺在接受采访时说：“我们会有一场信用危机来，应该是在2022年以后，即使这次没有疫情，我们也很危机；这不是我们现在做的，这是历史遗留下来的问题。我是中国人，而且做生意做到我这个份上的时候，算是精英一族的成员，有责任也有义务，面对这些问题，自己怎么想办法克服解决。”
初次刷到曹德旺的采访视频，我便觉得深以为然，这的确是一场信用危机，也的确是历史遗留下来的问题。
信用危机是什么？信用本质上既是契约精神，也是借贷问题。而曹德旺口中的“信用危机” ，实质上是金融危机，是借贷危机，反映到整个社会层面上来看，金融危机又促成了整个社会的精神危机，普遍性地缺乏契约精神。

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其实早在2014年，复旦大学哲学系王德峰教授就曾经说过类似的话：
“今天的我们，社会各个阶层，无论是在市场经济改革的浪潮中取得成功的少数群体，还是多数普通群体，没有一个群体具有生命幸福感，没有一个群体找到安身立命的地方；我们没有精神家园，我们从一个物质上普遍不满足的时代，进入了一个精神上普遍不安宁的时代；今天的我们，并没有按照市场化进入到一个理性的、有原则、具备契约精神的时代，这一点直到今天我们都没做成。将来会不会成？我看也不会成。而最基本的一个现象，就是普遍的信任危机，群体不信任，地方不信任，公共机构之间也互不信任，甚至家庭内部成员之间也互不信任，我们再度出现了如孙中山先生所说的一盘散沙的这样一个状态。”
信用危机本质上，就是债务危机，就是契约危机，就是信任危机。
而这种危机的演变，也是自上而下的，当债务越来越多，便不再那么重视契约，于是信任便出现了问题。
首先，我们的企业在2007年的负债率大概是80%，到了2015年，这个数字翻到了160%；居民负债率则从2008年的12%上升到了2021年的62% 。
我一直把我们过去的经济增长比喻为“透支增长” 。这种透支是以投资杠杆为代价所换来的经济增长，在初期的确有很好的效果，但借来的钱是要还的，撬起来的杠杆最终也要按下去，这是必然规律。
而眼下，随着债务率的攀升，违约潮越来越成规模，于是乎，曹德旺所说的“信用危机”也就不是空穴来风。

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《根据中国家庭金融调查报告》中的数据来看，30-40岁群体的家庭中住房贷款总额是家庭年收入的11倍，但收入最低的四分之一家庭中贷款总额是年收入的32倍。
按照当前住房贷款的平均利率5.6%来算的话，这部分家庭每年仅对住房贷款的利息支出就将近全部家庭年收入的两倍。
可以说，房子债务压垮了一代人，也毫不为过。
对这部分家庭而言，根本无法通过收入来覆盖每年的还本利息支出，一旦房价下跌的话，就会有断供的风险。从这两年的数据来看，银行起诉房贷违约断供的案件大幅增加，法拍房数量自然也暴涨。
2019年法拍房数量仅为50万套，到了2021年，仅仅三年时间，这个数字翻了三倍，达到了160万套。