具体来看，中高频策略中，三类指增策略不管是绝对收益还是超额表现，相比2021年全年水平均有回调，沪深300指数增强策略2022年绝对收益及超额表现均垫底 ， 12个月中有8个月超额为正，但整体超额处于相对下风，全年超额收益中位数为8.41% 。中证500指数增强策略2022年绝对收益为负，12个月中有9个月超额为正，全年超额收益中位数为10.63% 。中证1000 指数增强策略平均来看在三类指增策略中无论绝对收益还是超额表现均为最佳，2022年超额收益中位数为14.97% 。
而从公募基金量化交易的表现来看，采访人员1月18日从德邦基金量化投资部门了解到 ， 2022年量化市场整体表现出较好的低波动属性，尤其是量化对冲产品 。在市场大幅下跌的行情下，公募基金量化投资通过股指期货对冲的方式剥离了系统性风险 ， 部分产品逆势获得了较好的正收益，体现出了较强的量化投资的配置价值 。
各方均看好今年行情
2022年量化投资业绩落下帷幕，而对于2023年的市场展望，无论是专注于量化交易的私募机构还是公募基金下属的量化投资部门，均看好今年的市场行情 。
“2023年经济复苏确定性较高，权益市场方面目前A股估值处于近年来的绝对低位 ， 同时防疫政策的逐步优化和稳增长政策的再次发力将提振市场预期，提升风险偏好 。强预期和弱现实的交织可能加大A股的波动，新阶段下A股修复所需的时间也有被拉长的可能；监管层面，随着资本市场改革全面推进，相关配套制度也将进一步完善 ， 推动科技产业金融良性循环、深化制度型开放、防范化解金融风险将成为改革重点 。我们预计，随着宏观环境的好转，相比2022年，2023年募资环境会有较大改善 。”李骧受访时分析指出 。
德邦基金量化投资基金经理李荣兴受访时也指出 ， 2023年公募量化领域主要有如下变化：第一是随着中证1000股指期货上市，公募对冲产品的选股范围进一步扩大 ， 有助于超额收益的提升；第二是对冲品种增加后，股指期货流动性改善，负基差逐渐缩?。坏谌撬孀湃斯ぶ悄艿人惴üぞ叩囊?，量化投资能力进一步提升 。不管是量化对冲还是量化多头产品 ， 均有望在2023年获得更可观的收益 。
“经过2022年权益市场的大幅下跌以及各类资产的大幅波动之后，2023年有可能会是相对容易盈利的年份 ， 但也并不意味着市场会一帆风顺 。一直以来量化投资在产品形式上都是以追求超额收益、低波动为主 。相信随着市场逐渐成熟，投资者也会进一步认识到这两点的价值 。近年来，随着越来越多的先进算法引入量化投资，量化投资也会逐渐发展成专业化、工业化的方法论，投资能力的提升有望正向促进投资者获取更高收益的空间，进而提升投资者的认知度和认可度 。” 李荣兴表示 。
李骧同样认为，量化投资对国内股票市场高质量发展有着重要作用 。中国A股市场呈现出散户机构化和个人投资者持续增长的趋势 。包括量化私募在内的量化行业，是中国股票市场的重要参与者 。宏观来看，量化交易效率较高，可以起到平稳市场波动的作用，能帮助市场价格更好地回归价值，让市场越来越有效 。
“量化交易最重要的特点是以程序化交易作为交易手段 。同时，国内量化投资主要是阿尔法投资，即多因子选股，通过日内增强叠加收益 。对于量化投资来说，可持续性的超额收益更为重要 。”李骧受访时表示 。
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