文章插图
文章插图
红周刊 特约 | 梁杏
资本市场政策端红利有望持续释放，全面注册制等政策进展 ， 或将成为证券板块行情催化剂 。
文章插图
多因素共振，2023年年初证券板块行情升温 。随着本轮疫情“达峰”，多地经济已经呈现快速复苏态势，A股市场交易量也逐渐企稳回升，叠加稳增长政策密集出台、疫情防控优化调整大幅提振经济复苏预期，市场情绪及风险偏好有望持续提升 。
2023年国内货币政策大概率将保持偏宽松基调不变，市场流动性较为充裕 。海外美联储加息逐步放缓 ， 且加息终点将近 ， 甚至年内有可能见到降息，人民币汇以及资金外流压力缓解 。2023年资本市场政策端红利有望持续释放，全面注册制等政策进展 ， 或将成为证券板块行情的催化剂 。
A股开年连续上扬
证券板块有望成为行情先锋
2023年，A股顺利迎来开门红 ， 市场情绪逐步回暖 。此前市场担心疫情扩散，不过目前一些大城市疫情进展速度较快，康复人员的数量也在不断增加，所以线下经济有了一些恢复 。主要城市的地铁客运量 ， 都从2022年四季度低点开始快速反弹 ， 元旦全国快递业揽收和投递快递的数量也均较2022年同期增长10%以上 。
近期国内稳增长政策又有加码 。央行、银保监会建立首套住房贷款利率政策动态调整机制 。此外，住建部指出 ， 要大力支持购买第一套住房，首付比、首套利率等该降的都要降下来 。银保监会也提到，鼓励住房、汽车等大宗商品消费；货币政策加大向民营企业的倾斜力度，保持信贷总量有效增长，推动降低综合融资成本；丰富民营企业融资渠道，支持其通过发行股票债券获取更多金融资源等内容 。
而海外又有新的利好传来 。上周公布的数据 ， 美国12月非农就业人口新增22.3万人 ， 为2020年12月以来最小增幅，高于经济学家预期的20万人 。但值得注意的是，12月工资通胀显著降温，平均每小时工资环比仅增长0.3%，低于市场预期0.4%；同比增长4.6% ， 同样低于市场预期的5% 。工资增长放缓，可能会削弱美联储鹰派立场 。
本周公布的美国12月CPI继续下行，同比连续6个月降至6.5%，核心同比连续第3个月降至5.7% 。更重要的是，环比-0.1%为2020年疫情以来首个环比负增长 。受此影响，美股、美债和美元均反应积极，2月加息幅度进一步减小到25BP的概率升至96.2% 。由于这是2月议息会议前最后一个通胀数据，因此对于后续加息幅度影响重大，预计2023年加息终点将近，甚至年内有可能见到降息 。
近期人民币快速升值，目前在岸、离岸人民币兑美元均升破6.75 。后续来看，在国内经济复苏、海外加息放缓、人民币升值的背景下，北向资金有望继续成为市场做多的主力之一，带动市场情绪向上 。
从过去A股表现来看，大级别的行情,证券往往是不会缺席的 。观察最近一周北向资金动向，流入最多的申万一级行业不是以往青睐的电力设备和食品饮料等，而是非银金融 ， 达到约76.88亿元 。此外，2022年8月证监会主席表示 ， 全面实行股票发行注册制的条件已基本具备，2023年有希望见到全面注册制落地这样的重磅改革措施 ， 对于板块也会形成显著催化和利好 。
证券板块行情、估值、持仓低位
相关经验推荐
- 珍酒李渡港股IPO，酱酒头部企业竞争加剧
- 影响15万亿！私募资管规定迎来重大修订，首提差异化监管，股权投资比例红线放开
- 芒格大举清仓“周期股”，不赚钱也要抛！
- 重大突破，国际医学获批试运行试管婴儿技术，辅助生殖市场潜力大
- 蚝油为什么有股怪味-蚝油味道很怪怎么回事
- 丘栋荣四季报出炉，股票私募加仓备战年前行情丨基金下午茶
- 多位百亿级基金经理提高股票仓位
- 新年出口开门红！224辆金旅客车，将发往蒙古国！
- 2022年新签项目破百亿 德才股份业绩“跨年预喜”
- 市场强势上涨 基金公司火速解盘