其中 ， “幸福优选平台”包括华夏幸福产城(北京)运营管理有限公司、北京幸福安基建设管理有限公司、幸福智算(北京)企业管理服务有限公司等6家公司各100%股权，第三方评估值为521.4亿元 。
“幸福精选平台”则持有幸福基业物业服务有限公司100%股权、深圳市伙伴产业服务有限公司60%股权、苏州火炬创新创业孵化管理有限公司51%股权，预测估值500亿元 。
在上述估值基础上，债权人以八折或七五折（早鸟期为七五折）的价格实施本次债务重组，即债权人将以不超过400.39亿元债权换取“幸福精选平台”及“幸福优选平台”分别不超过49%的股权 。
今年9月16日至2023年3月31日为方案的选择期，债权人选择此方案取得偿债平台股权时，即视为债权清偿完毕不可撤销 。未接受补充方案的债权人，将仍按《债务重组计划》原定方式进行清偿 。
目前 ， 公司控股股东华夏控股，拟以其12.6亿元债权本金及利息参与本次重组 ， 以间接取得“幸福精选平台”3.53%股权；公司实控人王文学控制的知合香港，以2345.2万美元债权本金及其利息参与境外美元协议重组安排，间接取得“幸福精选平台”0.44%股权 。
对于这样业内少见的“以股抵债”方案 ， 有观点认为，轻资产运营是华夏幸福的转型方向 ， 物业和代建是公司转型轻资产后发展较快的两个平台，因此将这样的“家底”拿出来可谓诚意十足 。
但也有观点认为，在母公司债务困境之下，以股抵债存在不确定性，抵债平台的价值、未来盈利能力、退出通道都是需要考量的问题 。
股权激励被董事投反对票
事实上，为增加“以股抵债”方案的吸引力，华夏幸福明确了未来的退出路径和激励措施 。
9月16日发布的方案内容中，华夏幸福表示，为保障选“股”债权人收益的实现 ， 后续公司将推动偿债平台资本运作，通过包括但不限于在资本市场独立上市、将平台股权以现金方式出售等方式协助债权人实现退出 。
即便有了这样的安排，目前境内债权人的意愿如何尚不得而知，而境外债权人的积极性似乎不高 。
据公司12月3日披露，目前公司境外美元债的存续总额为49.6亿美元，但只有本金13.15亿美元持有人选择将其债权中的部分份额通过以股抵债受偿 。
此外，为了激发员工、管理层的动力 ， 以及保障重组后债权人的收益实现，华夏幸福拟以上述两个平台各不超过30%股权实施员工股权激励，授予价格为一元一股 ， 或按照偿债平台每一元注册资本届时对应的净资产值或评估值的特定折扣受让 。
值得注意的是，这份方案虽已在12月14日的董事会上获得通过 ， 但来自中国平安的董事孟森表示反对，反对原因为“股权激励方案的合理性不足” 。
中国平安介入华夏幸福时，地产行业整体运行尚好 。但不同于其他房企，重仓环京区域的华夏幸福危机来的更早一些 。
早在2017年 ， 张家口、廊坊等城市出台“限购令”时，华夏幸福重点项目孔雀城的销售就开始走下坡路 。2018年，华夏幸福转让环京区域的多个项目股权回笼资金 。
紧接着2018年7月30日 ， 中国平安以137.7亿元价格获得华夏幸福总股本的19.7%；2019年4月9日，中国平安再次斥资42.03亿元受让5.69%股权，华夏幸福资金链紧张状况暂时缓解 。
2020年平安继续输血 。当年6-9月份 ， 平安养老、平安资管、平安汇通分别给华夏幸福注入了3笔永续资金，共计120亿元；12月，华夏幸福完成与中国平安3.4亿美元一对一私募债发行 。
相关经验推荐
- 华夏福临门盛世加强版是什么保险？
- 华夏福临门盛世加强版万能账户是是哪个？
- 华夏常青树是寿险吗？
- 华夏常青树是返还型吗？
- 华夏爱相随可以返还吗？
- 《冰雨火》结局：郝东沦为牺牲品，陈宇收获幸福，刘恺华让人惋惜
- 华夏福加倍2.等待期多少天？
- 阳光男生高冷网名大全 阳光男生高冷网名
- 华夏儿童重疾险保什么疾病？
- 幸福还会来敲门剧情介绍 幸福还会来敲门剧情简介