林园、但斌、葛卫东盯上"新目标",食品饮料还有哪些"上车"机会? _葛卫东

文章插图

文章插图
红周刊本刊编辑部 | 齐永超
12月6日，食品饮料板块再次迎来大涨，多只个股涨幅超5% 。事实上，自11月以来，食品饮料就一直在充当“领涨先锋” 。市场普遍认为，随着防控措施逐渐放开，食品饮料的“拐点”正在出现，投资机会值得重点挖掘。
在食品饮料板块强势上涨的背后，一些“先知先觉”的资金早已布局其中，包括知名私募大佬以及一众牛散……那么，哪些个股被他们“相中”了呢？
食品饮料开启“反攻”模式
葛卫东、庄涛都在密切关注
近期，食品饮料板块强势上涨，大幅领跑市场。数据显示， 11月以来（截至12月5日，下同），食品饮料板块整体上涨20%，位居28个申万大类行业第三，仅次于涨幅第一、第二的房地产（25.58%）与休闲服务（24.98%）。
值得一提的是，食品饮料近期的强势领涨是建立在近两年持续调整的基础上的。在疫情因素的影响下，食品饮料估值受到压制，2021年初至今年10月底，食品饮料区间累加下跌21%，在28个申万大类行业中位列跌幅榜单第二名。
我们注意到，与此同时，看多食品饮料的机构也在增多。不完全统计，今年以来，看多食品饮料类的行业报告约有100篇，其中，国金证券、信达证券等更是发布了多篇相关看多报告（见表1）。

文章插图

如今，食品饮料一扫此前的阴霾，其中一个重要的刺激因素就在于疫情防控政策的优化。在近期积极推荐食品饮料的投资机构看来，整个行业有望迎来“重要转机” 。
在12月初最新发布看多研报的国海证券认为，此前压制食品板块的两大主要因素逐渐释放积极信号。首先在于科学精准防疫政策的颁布，社会经济活动有望恢复正常秩序。其次，成本压力高点已经过去，多数原材料价格逐步下行。
同样在12月初发布看多研报的开源证券也有相似观点，并且其建议，大众品按照疫后消费复苏逻辑，可按自上而下两条线布局，一是疫后餐饮大概率修复，可布局餐饮链条相关品种，除白酒外，啤酒、调味品、餐饮供应链公司均有望实现反弹；二是疫后客流量恢复，单店营收以及开店速度均有望回暖，开店模式品种将有望受益。
除了券商的唱多，私募人士也在“行动”，如近来，机构对于食品饮料的调研仍旧保持活跃，在调研名单中，不乏投资大佬葛卫东的混沌投资、“双十”基金经理庄涛的盘京投资等。
从历史持仓来看，葛卫东对芯片等硬科技股十分偏爱，近年以来也在加码新能源，但其持仓名单中却很少出现食品饮料公司。而近期，混沌投资却频频调研食品饮料股，如西麦食品、涪陵榨菜等，而被调研公司多数在此后迎来上涨，主营为肉制品的益生股份，在混沌投资10月28日调研以来上涨达50%（见表2）。

文章插图

曾在11月29日迎来盘京投资调研的甘源食品，也在近期迎来不俗的上涨，11月以来，已累计上涨近40% 。
对此，作为盘京投资的掌门人，庄涛近日公开发声，称“这次判断出现了两个错误”，未来会主要集中在两个赛道。其中的一个方向就是受益于疫情放开的方向，例如消费。“消费股的涨幅未必很大，但比较确定，中间可能会有波动，但终究会有确定性的修复，要抓住下跌时加仓的机会。”